Mapa Serwisu
|
| Analiza finansowa |
|
Admin1 dnia marca 12 2007 22:35:41
|
Analiza finansowa
Comp - Service
COMP-SERVICE Sp. z o.o. powstała w 1987 roku (wpis do Rejestru Handlowego w Sądzie Rejonowym w Toruniu RH.B 55) i jest specjalistyczną firmą w branży informatycznej i telekomunikacyjnej, zatrudniającą obecnie 40 pracowników. COMP-SERVICE jest jednym z największych INTEGRATORÓW SYSTEMÓW w regionie kujawsko - pomorskim.
Podstawowy zakres działalności firmy to komputeryzacja przedsiębiorstw przemysłowych, firm handlowych, instytucji i urzędów. W szczególności COMP-SERVICE realizuje:
• integrację systemów,
• doradztwo informatyczne, techniczne i księgowe,
• sprzedaż sprzętu komputerowego i urządzeń współpracujących,
• projektowanie i instalacje strukturalnego okablowania sieci komputerowych lokalnych (LAN) i rozległych (WAN) oraz telekomunikacyjnych,
• instalowanie sieciowego oprogramowania NOVELL i WINDOWS NT oraz terminalowego OTC TERMINAL,
• instalowanie i wdrażanie autorskiego Zintegrowanego Sieciowego Pakietu Oprogramowania do Zarządzania Firmą p.n "PARTNER",
• sprzedaż kas i drukarek fiskalnych, wag elektronicznych oraz kompletnych skomputeryzowanych systemów kasowych wraz z oprogramowaniem dla handlu,
• instalacje skomputeryzowanych systemów rejestracji czasu pracy i kontroli dostępu oraz elektronicznej identyfikacji,
• projektowanie i instalacje systemów logistycznych dla produkcji i handlu z wykorzystaniem drukarek kodów kreskowych, czytników kodów kreskowych, aplikatorów oraz kolektorów danych (inwentaryzatorów),
• serwis: sprzętu komputerowego, urządzeń fiskalnych oraz autorskiego oprogramowania "PARTNER",
• usługi INTERNET-u: projektowanie i utrzymywanie stron WWW, WAP, kont e- mail, rejestrowanie domen, e-business (e-commerce - sklepy internetowe, B2B).
COMP-SERVICE prowadzi również sprzedaż sprzętu komputerowego, oprogramowania licencyjnego i akcesoriów klientom indywidualnym w salonie sprzedaży zlokalizowanym w siedzibie firmy w Toruniu, przy ul. Moniuszki 10.
COMP-SERVICE posiada szereg autoryzacji i certyfikatów handlowych i serwisowych.
Posiada status:
• Autoryzowanego Partnera OPTIMUS S.A.,
• Autoryzowanego Punktu Serwisowego OPTIMUS S.A.( włączonego do krajowej sieci serwisowej),
• Regionalnego Dystrybutora POSNET S.C.( producenta urządzeń fiskalnych) na wojew. kujawsko - pomorskie i warmińsko - mazurskie,
• Autoryzowanego Serwisu Hewlett - Packard w zakresie drukarek atramentowych i laserowych (firmowy serwis gwarancyjny i pogwarancyjny).
ANALIZA FINANSOWA FIRMY
BILANS
Lp. Składniki bilansu 31.12.1999 31.12.2000
A AKTYWA
I Majątek trwały 21 977 19 057
1. Wartości niematerialne i prawne 4 513 3 080
2. Rzeczowy majątek trwały 16 704 14 517
3. Finansowy majątek trwały 679 1 443
4. Należności długoterminowe 81 17
II Majątek obrotowy 35 922 46 118
1. Zapasy 12 153 14 658
2. Należności krótkoterminowe 23 019 21 319
3. Akcje (udziały) własne do zbycia 0 0
4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 18 8 611
5. Łrodki pieniężne 732 1 530
III Rozliczenia międzyokresowe 410 679
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 357
2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 410 322
AKTYWA RAZEM 58 309 65 854
B PASYWA
I Kapitał (fundusz) własny 39 337 46 672
1. Kapitał akcyjny (zakładowy) 3 080 3 080
2. Należne wpłaty na poczet kapitału (wartość ujemna) 0 0
3. Kapitał (fundusz) zapasowy 39 852 35 134
4. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 1 711 1 348
5. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0
6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych 0 0
7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych - 141 - 296
8. Zysk (strata) netto - 5 165 7 406
II Rezerwy 641 650
1. Rezerwy na podatek dochodowy 504 650
2. Pozostałe rezerwy 137 0
III Zobowiązania 16 998 18 222
1. Zobowiązania długoterminowe 2 495 1 225
2. Zobowiązania krótkoterminowe 14 503 16 997
IV Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 1 333 310
PASYWA RAZEM 58 309 65 854
Wartości w tys. zł
ANALITYCZNY UK£AD BILANSU
Lp. Treść Stan na: Zmiana
początek okresu koniec okresu
kwota % kwota % kwota %
1. AKTYWA 58 309 100,00 65 854 100,00 7 545 112,94
1.1. Aktywa trwałe, w tym: 21 977 37,69 19 057 28,94 -2 920 86,71
a wart. niemat. i prawne 4 513 7,74 3 080 4,68 -1 433 68,25
b rzeczowe aktywa trwałe 16 704 28,65 14 517 22,04 -2 187 86,91
c należności długoterm. 81 0,14 17 0,03 - 64 20,99
d inwestycje długoterm. 679 1,16 1 443 2,19 764 212,52
1.2. Aktywa obrotowe, w tym: 35 922 61,61
46 118 70,00 10 196 128,38
a zapasy 12 153 20,84 14 658 22,26 2 505 120,61
b należności krótkoterm. 23 019 39,48 21 319 32,37 1 700 92,61
c inwestycje krótkoterm., w tym: 750 1,29 10 141 15,40 9 391 1352,13
c.1. środki pieniężne 732 1,26 1 530 2,32 798 209,02
b+c= płynne śr. pienięż. 23769 40,76 31 460 47,77 7 691 132,36
1.3. Rozlicz. m/o , w tym: 410 0,70 697 1,06 287 170,00
a. Z tyt. odroczonego podatku dochodowego 0 0,00 357 0,54 357
b. Pozostałe rozlicz. m/o 410 0,70 322 0,49 - 88 78,54
2. PASYWA 58 309 100,00 65 854 100,00 7 545 112,94
2.1. Kapitał własny 39 337 67,46 46 672 70,87 7 335 118,65
2.2. Zobow. długoterm., w tym: 3136 5,38 1 875 2,85 - 1 261 59,79
a. rezerwy 641 1,10 650 0,99 9 101,40
2.3. Zobow. bieżące, w tym: 15 836 27,16 17 307 26,28 1 471 109,29
a. rozlicz. m/o 1 333 2,29 310 0,47 - 1 023 23,26
b. pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Wartości w tyś. zł
Analityczny układ bilansu daje możliwość dokonania wstępnej analizy struktury kapitałów oraz sytuacji finansowe j firmy.
Przyjęte oznaczenia:
A1 – majątek trwały
A2 – majątek obrotowy
P1 – kapitał własny
P2 – kapitał obcy
Początek okresu:
Wska¼nik struktury kapitału :
Sk = P1 / P2 = 39 337 / 18 972 = 2,07
Wska¼nik struktury majątku :
Sm = A1 / A2 = 21 977 / 35 922 = 0,61
Wska¼nik zastosowania kapitału własnego :
Zkw = P1 / A1 = 39 337 / 21 977 = 1,79
Wska¼nik zastosowania kapitału obcego :
Zko = P2 / A2 = 18 972 / 35 922 = 0,53
Wska¼nik ogólnej sytuacji finansowej :
Wsf = Sk / Sm = 2,07 / 0, 61 = 3,39
Koniec okresu:
Wska¼nik struktury kapitału :
Sk = P1 / P2 = 46 672 / 19 182 = 2,43
Wska¼nik struktury majątku :
Sm = A1 /A2 = 19 057 / 46 118 = 0,41
Wska¼nik zastosowania kapitału własnego :
Zkw = P1 / A1 = 46 672 / 19 057 = 2,45
Wska¼nik zastosowania kapitału obcego :
Zko = P2 /A2 = 19 182 / 46 118 = 0,42
Wska¼nik ogólnej sytuacji finansowej :
Wsf = Sk / Sm = 2,43 / 0,41 = 5,93
Udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku trwałego kształtuje się powyżej 100 %, z czego wynika, że majątek trwały jest w pełni finansowany kapitałami własnymi. W przeciągu dwóch lat objętych analizą, wartość wska¼nika znacznie wzrasta, co oznacza poprawę sytuacji w przedsiębiorstwie.
Aktywa firmy wzrosły o 12,94 % w porównaniu z rokiem poprzednim. Największy wpływ na aktywa miały aktywa obrotowe, które wzrosły o 28,38 %. Natomiast aktywa trwałe zmalały o 31,29 %. Aktywa trwałe spadły w porównaniu do 1999 roku o 13,29 %. Rzeczowe aktywa trwałe są mniejsze niż w roku ubiegłym, zmalały o 13,09 %. Inwestycje długoterminowe wzrosły aż o 112,52%. Płynność firmy można określić poprzez płynne środki obrotowe, które zwiększyły się w stosunku do roku poprzedniego o 32,36 %. Zapasy wzrosły o 20,61 % w stosunku do ubiegłego roku.
Kapitał własny przedsiębiorstwa w okresie analizy wzrósł o 18,65 %, w grupie zobowiązań, zobowiązania długoterminowe zmalały o 40,21 %, natomiast zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 9,29%. Przedsiębiorstwo posiada więcej zobowiązań krótkoterminowych opiewających na wyższą kwotę niż zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania długoterminowe stanowią niewielką część finansowania majątku obrotowego. Majątek trwały jest w całości finansowany kapitałem własnym.
STRUKTURA AKTYWÓW TRWA£YCH
Powyższy wykres obrazuje jak zmieniała się wielkość poszczególnych składników aktywów trwałych na przełomie dwóch lat. Rzeczowy majątek trwały zmniejszył się o 13,09 % należności długoterminowe zmalały o 79,01 %,wartości niematerialne i prawne zmalały o 31,75 %, natomiast finansowy majątek trwały wzrósł aż o 112,52 %, i jest to jedyna dodatnia zmiana składnika aktywów trwałych na przełomie lat objętych analizą.
STRUKTURA AKTYWÓW OBROTOWYCH
Struktura aktywów obrotowych, w latach objętych analiza zmieniła się w następująco:
zapasy zwiększyły się o 20,61 % w stosunku do roku ubiegłego; należności zmalały 7,39 %, natomiast inwestycje krótkoterminowe wzrosły aż o 1252,13 %.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Lp. Treść 31.12.1999 31.12.2000
A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 91 371 86 122
I Przychody netto ze sprzedaży produktów 85 909 79 335
II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 5 462 6 787
B Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 67 814 59 701
I Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 62 304 52 298
II Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 510 7 403
C Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ( A-B) 23 557 26 421
D Koszty sprzedaży 1 427 8 734
E Koszt ogólnego zarządu 23 394 17 614
F Zysk (strata) ze sprzedaży ( C-D-E ) -1 264 73
G Pozostałe przychody operacyjne 2 004 17 021
H Pozostałe koszty operacyjne 5 402 5 845
I Zysk (strata) na działalności operacyjnej (F+G-H) -4 662 11 249
J Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach 0 0
K Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego 0 0
L Pozostałe przychody finansowe 1 958 2 686
M Koszty finansowe 2 955 3 043
N Zysk (strata) na działalności gospodarczej (I+J+K+L-M) - 5 659 10 892
O Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 8 3
I Zyski nadzwyczajne 31 12
II Straty nadzwyczajne 23 9
P Zysk (strata) brutto - 5 651 10 895
R Podatek dochodowy -486 3 489
S Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku ( zwiększenia straty) 0 0
T Zysk (strata) netto -5 165 7 406
Wartości w tyś. zł
ANALITYCZNY UK£AD RACHUNKU WYNIKÓW
Lp. Treść Stan na: Zmiana
początek okresu koniec okresu
kwota % kwota % kwota %
1. Przychody ogółem 95 333 100 105 829 100 10 496 111,01
2. Przychody ze sprzedaży 91 371 95,84 86 122 81,38 -5 249 94,26
3. Koszty działalności operacyjnej 92 635 97,17 86 049 81,31 -6 586 92,89
4. Zysk ze sprzedaży 23 557 24,71 26 421 24,96 2 864 112,16
5. Saldo pozostałej dział. operacyjnej -3 398 3,56 11 176 10,56 14 574 528,90
6. Zysk na działalności operacyjnej -4 662 4,89 11 249 10,63 15 911 441,29
7. Wynik na działalności finansowej -997 1,05 -357 0,34 -1 354 35,80
8. Zysk brutto na dział. gospodarczej -5 659 5,94 10 892 10,29 16 551 392,47
9. Saldo strat i zysków nadzwyczajnych 8 0,01 3 0,003 -5 375,00
10. Zysk brutto -5 651 5,93 10 895 10,29 16 546 392,80
11. Obowiązkowe obciążenie zysku -486 0,51 3 489 3,30 3 975 917,90
12. Zysk netto -5 165 5,42 7 406 6,70 12 571 343,39
Wartości w tyś. zł
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2000 roku firma COMP-SERVICE zanotowała zmniejszenie przychodów ze sprzedaży, które osiągnęły wartość 86 122 zł. Zysk netto wzrósł w stosunku do okresu poprzedniego o 243, 29 % i w roku 2000 wyniósł 7 406 zł. Na przełomie analizowanych lat zysk ze sprzedaży wzrósł 12,16 %. Zysk na działalności operacyjnej wzrósł o 341,29 %, natomiast zysk na działalności gospodarczej w roku 2000 wyniósł 10 892 zł co oznacza, że wzrósł o 292,47 %. Przychody ogółem wzrosły o 11,01 %, a koszty działalności operacyjnej zmalały o 7,11 %.
ANALIZA P£YNNOŁCI FINASOWEJ FIRMY
Jednym z najistotniejszych obszarów oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa jest ocena płynności przedsiębiorstwa. Wyjątkowe znaczenie informacyjne w tej ocenie ma sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Poziom gotówki operacyjnej służy bowiem do dynamicznej oceny płynności finansowej . płynność finansowa to zdolność finansowa do płacenia jej bieżących zobowiązań w wyznaczonych terminach.
Etapy badania płynności finansowej:
1. Analiza przepływów gotówkowych w firmie
* działalność operacyjna
* działalność inwestycyjna
* działalność finansowa
2. Badanie kapitału pracującego, który jest różnicą majątku obrotowego i zobowiązań bieżących. Kapitał pracujący wynika z działalności operacyjnej, jest to kapitał operacyjny lub kapitał obrotowy netto.
Pomiar płynności finansowej na podstawie wielkości zasobowych zawartych w bilansie w praktyce okazuje się niewystarczający. Obrazuje on bowiem poziom płynności w danym momencie, na który sporządzono sprawozdanie finansowe. Ponadto przyjęte zasady księgowania i określanie wartości bilansowej zasobów zniekształcają rzeczywisty stan płynności finansowej. Dlatego też potrzebna jest korekta wska¼ników płynności, sprowadzająca się do ustalenia rynkowej wartości majątku obrotowego oraz poziomu zobowiązań bieżących dotyczących takiego samego przedziału czasowego jak zabezpieczający je majątek obrotowy. Bez względu na dokonaną korektę wska¼nika bieżącej płynności finansowej, w praktyce niezbędny jest odpowiedni dobór narzędzi pomiaru płynności finansowej, co uzależnione jest od specyfiki przedsiębiorstwa.
ANALIZA P£YNNOŁCI FINANSOWEJ ZA POMOC¡
WSKA¬NIKÓW P£YNNOŁCI
Wska¼nik udziału kapitału operacyjnego w aktywach ogółem
Kapitał operacyjny = środki obrotowe – zobowiązania bieżące
Kapitał operacyjny dla 1999 roku = 35 922 – 14 503 = 21 419
Kapitał operacyjny dla 2000 roku = 46 118 – 16 997 = 29 121
Wska¼nik udziału kap. operacyjnego kapitał operacyjny
w aktywach ogółem = aktywa ogółem
Wska¼nik dla 1999 roku = 21 419 / 65 854 = 0,325
Wska¼nik dla 2000 roku = 29 121 / 58 309 = 0,499
Wska¼nik udziały kapitału operacyjnego w obrocie
Wska¼nik udziału kapitału przeciętny stan kapitału operacyjnego w obrocie
operacyjnego w obrocie = obrót
Wska¼nik udziału kapitału (21 419 + 29 121) / 2
operacyjnego w obrocie = 105 829 = 0,239
Wysokość tego wska¼nika zależna jest od długości cyklu produkcyjnego. Ponieważ wielkość kształtuje się na poziomie 0,239 , można wywnioskować, że są to cykle krótkie.
Wska¼nik płynności ogólny
Wska¼nik określa, czy firma mogłaby spłacić wszystkie zobowiązania bieżące gdyby stały się natychmiast wymagalne, upłynniając wszystkie środki obrotowe.
Wska¼nik płynności środki obrotowe
ogólny = zobowiązania bieżące
Wska¼nik dla 1999 roku = 35 922 / 14 503 = 2,477
Wska¼nik dla 2000 roku = 46 118 / 16 977 = 2,713
Bezpieczna i prawidłowa granica tego wska¼nika to 2. Wska¼nik dla obu okresów kształtuje się na poziomie przewyższającym wartość graniczną. Sytuacja taka powoduje zamrożenie nadmiernych środków obrotowych, co obniża poziom zyskowności kapitałów. Na przełomie badanych lat wielkość wska¼nika wzrasta, dlatego tez sytuacja ta może się pogłębiać.
Wska¼nik płynności szybki
We wska¼niku tym uwzględnia się te środki obrotowe, które stanowią środki pieniężne lub w krótkim czasie można zamienić je na środki pieniężne, umożliwiając spłacenie zobowiązań bieżących.
Wska¼nik płynności płynne środki obrotowe
szybki = zobowiązania bieżące
Wska¼nik dla 1999 roku = 23 769 / 14 503 = 1,64
Wska¼nik dla 2000 roku = 31 460 / 16 997 = 1,85
Wartość tego wska¼nika powinna kształtować się w granicach 1. Wielkość wska¼nika w obu przypadkach przewyższa wielkość graniczną, co oznacz, że firma zachowuje zbyt wysoką płynność finansową. Z upływem lat wska¼nik wzrasta, dlatego tez sytuacja ta może się pogłębiać.
PODSUMOWANIE
W okresie objętym analizą sytuacja finansowa firmy uległa znacznej poprawie, świadczy o tym osiągnięty zysk.
Wska¼nik ogólny i szybki ukazują nam, że firma nie ma kłopotów finansowych, ponieważ osiągają one wartość przewyższającą pożądaną granicę. Kapitał pracujący kształtuje się na wysokim poziomie, który wpływa również na stan płynności finansowej firmy.
|
|
|
Zaloguj się, żeby móc dodawać komentarze.
|
|
|
Dodawanie ocen dostępne tylko dla zalogowanych Użytkowników.
Proszę się zalogować lub zarejestrować, żeby móc dodawać oceny.
Brak ocen.
|
|
|
|
